一、前言
- 固态电池被认为是解决锂电池安全问题以及提升能量密度的理想方案，作为下一代电池技术路线获产业重点布局。
- 2022 年以来，固态电池的研发和产业化取得了明显的进展
- 国内企业在半固态电池领域的技术进步和成本降低均大幅超预期。
二、固态电池的优势与挑战
锂离子电池性能触及天花板，需求升级驱动技术迭代。
随着电动车渗透率不断提升，人们对电池安全性和续航里程的要求越来越高。液态锂离子电池作为动力电池主流技术路线，一方面，液态电解质中有机溶剂的易燃性和高腐蚀性、充放电过程中无法避免的锂枝晶问题，引发人们对电池安全性的焦虑；另一方面，液态电池能量密度已逼近材料体系制约下的天花板，向上迭代空间受限。在现阶段同质化产能过剩严重的情况下，摆脱成本导向，探索新技术、寻求安全与性能的突破，成为动力电池产业新的进化之路。
固态电池或为当前最具潜力的电池技术发展方向。
根据液态电解质在电池中的质量百分比含量，可将锂电池分为液态电池、半固态电池、准固态电池和全固态电池，其中半固态、准固态和全固态３ 种统称为固态电池。固态电池与液态电池遵循相同的充放电原理，并以固态电解质取代了液态电池中的液态电解质和隔膜，杜绝了易燃漏液的安全隐患，同时显著提升了电池能量密度，成为学术界、产业界的重点研究方向。
优势：高安全性与高能量密度
固态电池可从本质上解决锂离子电池的主要安全隐患。传统锂离子电池可能发生自燃、爆炸等安全事故，其根源来自于易燃易挥发的有机电解液。过度充电、内部短路均会造成热失控，电解液在高温下被点燃，最终导致电池起火或者爆炸。此外，电解液腐蚀、挥发、漏液也都可能为电池体系带来严重的安全隐患。而固态电解质本身不可燃、耐高温、无腐蚀、不挥发，机械强度、热稳定性和电化学稳定性均好于传统电解液，从根本上提高了电池的安全等级。
材料体系和电池结构全面优化，能量密度大幅提升。
提高能量密度是电池技术迭代升级的首要目标之一，主要通过两种途径实现：1）使用容量更高、电势差更大的正负极材料；2）提高电池中活性材料的比例。在液态锂离子电池中，途径一主要对应高镍三元、硅碳负极等高性能材料的应用，但电解液的电压窗口直接限制了正极材料的可选范围。途径二可通过改良电池封装工艺、减小集流体厚度、增大电池尺寸等手段实现，但随着行业的快速发展，封装优化、集流体减重取得的边际效果已经微乎其微，电池尺寸继续增大也受到热管理等问题的制约。而固态电池则破除了传统锂离子电池所面临的种种限制，从而实现能量密度的跃升：
固态电池可适配高电压正极材料。
相较于传统电解液，固态电解质的电化学窗口提高至 5V，同时对于液态电池里界面反应严重的材料体系，比如高镍正极、有锰溶出问题的含锰化合物、高电压正极材料兼容性更好，打开能量密度天花板。
固态电解质良好的机械性能为锂金属负极的使用提供可能。
锂金属作为负极，理论容量 3860 mAh/g，约为石墨的 10 倍，从容量角度而言是最理想的负极形态。但锂金属稳定性差，传统液态锂电池若采用金属锂负极，在循环过程中会产生锂枝晶刺穿隔膜，导致电池内部短路，影响安全性和循环稳定性。而固态电解质具有良好的机械性能，能够有效抑制锂枝晶的形成，兼容锂金属负极，可实现能量密度的跃升。
Pack设计简化，系统重量减轻。
固态电解质集电解液与隔膜功能于一身，若叠加锂金属负极的使用，将大幅缩短极片之间的距离；单体电芯间可以串联叠加、致密堆积以实现升压效果，从而提高制造效率，减小封装尺寸，提升体积能量密度。此外，由于固态电解质出色的耐热性，固态电池对系统热管理的需求减少，进一步减轻系统重量。
挑战：生产成本尚高，技术难点犹存
固-固界面问题是产业化痛难点，影响倍率与循环性能。电解质的功能在于为锂离子在正负极之间传输搭建通道，决定锂离子运输顺畅情况的指标被称为离子电导率。在电极与电解质界面上，传统液态电解质与正、负极的接触方式为液-固接触，界面润湿性良好，界面之间不会产生大的电阻，而固态电解质与正负极之间以固-固界面接触，接触面积小，紧密性较差，离子电导率通常比液态电解质低两个数量级。这一特性导致了电池的快充性能受限。由于固-固界面是刚性接触，对电极材料体积变化更为敏感，充放电过程中应力堆积也会导致电化学性能衰减，影响电池的循环稳定性。如何兼顾电导率、减少副反应、降低阻抗仍是目前产业仍在攻克的方向。
产业链尚不成熟，成本高昂。
固态电池体系通常选用高性能正负极材料，材料本身尚未真正实现规模化商用，价格高于传统电极材料；而核心材料固态电解质技术路线尚不明确，生产过程更为复杂，部分涉及高价稀有金属，原材料成本即远高于液态电池。在制造方面，量产工艺开发更滞后于材料体系，部分电解质体系对于生产环境要求严苛，进一步抬高制造成本。
三、固态电池材料与工艺
固态电解质三大路线获重点布局。
固态电解质的设计开发，是固态电池技术发展的关键。理想的电解质材料应具备高离子电导率（＞10-3 S/cm）、宽电化学窗口、对正负极材料均具有良好的化学和机械稳定性等。目前主流的固态电解质路线主要分为聚合物、氧化物以及硫化物三类，不同的固态电解质性能各有优劣，技术路线尚未有定论。硫化物体系较多为日本和韩国企业所选择，如丰田带头推进硫化物全固态电池量产，而国内和欧美企业大多倾向选择氧化物电解质路线。
氧化物电导率适中而稳定性好，受国内企业青睐。
氧化物电解质的离子电导率一般在 10-6~10-3S/cm，致密的形貌使其具有更高的机械强度，在空气中稳定性好，耐受高电压。而形变能力和柔性差，需要高温烧结，是其面临的主要挑战。氧化物固态电解质按照形态可分为晶态和非晶态电解质。晶态氧化物电解质空气和热稳定性较高，因此容易实现大规模生产。研究比较广泛的晶态固态电解质包括石榴石型 LLZO 电解质、钙钛矿型 LLTO 电解质、NASICON 型 LAGP 和 LATP 电解质。其中 LLZO 离子电导率高，对锂金属稳定，尽管烧结温度高带来更高成本，我们认为长期来看应用潜力相对较大。而非晶态固态电解质主要是 LiPON 型固态电解质，离子电导率低，适配薄膜电池，因此在容量需求较低的电子设备上更具应用前景。
硫化物离子电导率最高，但稳定性差制约实际应用。
硫化物固态电解质因极高的锂离子电导率（10–4~10–2 S/cm）受到广泛关注，如 LGPS、LSP-SC 室温下的离子电导率已与传统液态电解质媲美。但它们在化学稳定性和环境稳定性方面存在缺陷，遇水易反应生成有毒的 H2S 气体，因此其开发难度最大，对生产环境要求严苛，量产成本高。在不同类型的硫化物固态电解质中，关注度较高的有非晶态的 LPS 和晶态的 LGPS、LPSCl 等。其中，LGPS 离子电导率最高，但由于含有贵金属锗，原材料成本高；LPSCl 的离子电导率也可达到 10-2 S/cm 水平，且不含贵金属，因此更具成本竞争力。
聚合物率先实现商业应用，但常温电导率低限制发展空间。
聚合物固态电解质，由聚合物基体（如聚酯、聚醚和聚胺等）和锂盐（如 LiClO4、LiAsF6、LiPF6 等）构成。聚合物固态电解质的主要优点有柔韧性高以及可加工性高，因此已经具备低成本规模生产的可能。然而聚合物电解质室温下离子电导率低，仅为 10-8~10-6 S/cm，需加热至约 60 ℃以上才可达到 10-4 S/cm。围绕聚合物的研究多集中在通过化学修饰或复合材料的方法来提高其电导率和热稳定性。
正负极：突破限制，性能边界拓宽
固态电池电极材料选择范围更广，高性能化成为趋势。固态锂离子可沿用传统液态锂离子电池材料体系，如三元/磷酸铁锂正极，石墨/硅碳负极。使用固态电解质代替液态电解液可以很大程度上抑制电极的界面反应，且不再存在电解液的电压窗口限制，因此正负极的材料性能边界得以大大拓宽。
正极可沿用高镍三元，锰基、高电压材料有望取得突破。
现有的具备规模量产能力的正极材料中，高镍三元正极比容量最大，最契合固态电池高能量密度的性能目标。长期而言，富锂锰基、高电压正极材料在固态电池体系中也具备较好应用前景。富锂锰基比容量高（250~400mAh/g）、工作电压高、成本低，但仍需解决循环及倍率性能差、首周库伦效率低、高温下胀气析氧等问题。
而突破 4.5V 电压窗口后，尖晶石型镍锰酸锂、橄榄石型 LiMPO4 等高电压正极材料的使用也成为可能。镍锰酸锂材料的工作电压平台高达 4.7V，相比于三元材料的 3.7V 有很大提升；橄榄石型LiMPO4 材料的开路电压则与过渡金属有关，当过渡金属为 Mn/Co/Ni 时，电压分别可达4.1V/4.8V/5.1V。
硅基材料是负极重要迭代方向，锂金属负极或为长期目标。
硅的理论比容量是石墨的10倍以上，但存在严重体积膨胀、与电解液持续反应容量衰减、倍率性能差等问题。硅碳、硅氧材料可以一定程度上抑制体积膨胀，改善电化学稳定性，已经被大批量应用在高能量密度电池的负极上，具备一定商业化成熟度，同样也适用于固态电池体系。锂金属则是更为理想化的负极方案，但锂极高的化学活性仍然对其产业化应用构成较大挑战，不同类型的固态电解质材料对金属锂负极存在不同的界面问题，需要定制化的解决方案。已有大量研究工作围绕界面副反应、锂枝晶问题展开，如何解决锂负极界面问题，并适应规模化生产需求，仍是一个具有挑战性的课题。
制造工艺：部分环节可兼容，长期降本需革新
湿法工艺与液态电池重叠度高，但过程繁琐成本高昂。第一步混浆，由于硫化物和氧化物电解质均会与水发生反应，因此无法采用水基工艺，只能使用有机溶剂，而溶剂干燥和回收耗能大，将显著抬升制造成本。第二步涂覆，尽管工艺相对成熟，但固态电解质薄膜的大面积生产仍有待验证。第三步需要使电解质层致密化以保证与极片的良好接触，对硫化物电解质可采用压延/辊压工艺，而氧化物电解质延展性差，只能通过高温烧结，但温度不能超过 1000℃，否则会导致副反应和正极材料的分解。
干法工艺具降本潜力，规模应用仍有待研究。
为了提升生产效率、降低成本，固态电池或倾向采用无溶剂的干法电极技术。干法电极技术包含活性材料、粘结剂和导电剂的均质机械干混和干法涂覆工艺，“粉末-薄膜”的路线可以简化制造工艺，消除有机溶剂引起的副反应，还可以减少粘结剂使用量，提高活性材料的利用率。行业内仅特斯拉称已将干法石墨负极应用于4680电芯，未大规模量产；其他公司干法电极大多处于工艺设备开发阶段。
叠片是理想的固态电池结构，软包/方形封装更具优势。
由于无机固态电解质膜柔韧性较差，方、圆卷绕结构均会导致材料界面出现缝隙，在没有电解液的情况下很难得到补偿与弥合。因此叠片是固态电池最理想的电池结构，极片与电解质膜完全均匀接触，平行同步膨胀收缩，才能保持良好的界面性能。封装方式采取软包/方形，在入壳时能够最大程度保留电芯结构的完整性。此外，软包在液态电池中胀气、漏液的痛点不复存在，而铝塑膜的高延展性更能够适应锂离子在迁徙过程中形成的整体涨缩，在全固态电池中的应用前景更加明朗。在封装环节中，固态电池可以省去注液步骤，化成时间也可大幅缩短。
四、固态电池产业化进展
半固态电池：率先商业化的过渡方案
半固态电池落地能见度高，国内企业布局领先。固态电池的商业化应用之路面临技术与成本两大阻碍，行业普遍认为其产业化时间节点在2030年左右。而半固态电池仍保留隔膜与部分电解液，材料体系较液态电池变化较小，工艺设备与液态电池的重合度较高，可继承现有的成熟产业链，有望率先实现产业化落地。因此，国内较多企业选择半固态电池作为过渡阶段产品，积极进行研发与产能布局，代表企业包括卫蓝新能源、清陶能源、赣锋锂业、辉能科技等。目前经过装车验证的半固态电池能量密度最高可达 368 Wh/kg，相较于成熟高镍三元电池提升 40%左右。据我们统计，截至 2023 年底，国内公开发布的半固态电池产能规划合计已达 240GWh。
半固态装车元年已至，产业化进程加快。
2021 年 1 月 9 日，蔚来在 NIO Day 上发布 150kWh 半固态电池包，自此半固态车规级电池进展捷报频传。在车企和电池厂的合力推动下，半固态电池自 2022 年起逐步实现量产与装车交付，如蔚来的半固态电池供应商卫蓝新能源，分别在 2022 年年 11 月和 2023 年 6 月实现电池包下线与装车交付。动力电池联盟发布的数据显示，2023 年，卫蓝新能源、赣锋锂电等企业的固液混合态电池实现批量装车，装车量约 0.8GWh，其中卫蓝新能源11月、12月装车量分别为0.41GWh和0.35GWh，标志着半固态电池的产业化进程大幅提速。
半固态电池或带来高镍三元、硅基负极的增量与隔膜附加值的提升。
相比液态电池，半固态电池减少液态电解质的用量，增加氧化物和聚合物的复合电解质，其中氧化物主要以隔膜涂覆和正负极包覆形式添加，聚合物以框架网络形式填充。正负极有向高性能材料迭代的趋势，因此高镍三元、硅基负极需求均有望增长。当升科技先后获卫蓝新能源和清陶能源 2.5 万吨、3 万吨固态锂电正极材料订单，据公司披露为超高镍三元材料；容百科技同为卫蓝新能源正极材料供应商，其配套半固态电池装车 ET7 的产品为 Ni90 高镍三元。据卫蓝湖州项目环评，负极采用硅基材料掺杂石墨的方案。隔膜仍保留并涂覆固态电解质涂层，锂盐从 LiPF6 升级为 LITFSI，将分别带来隔膜与电解液锂盐的价值量提升。恩捷股份与北京卫蓝、天目先导成立了专注半固态电池隔膜研发、生产的企业江苏三合，已经实现了对卫蓝新能源的量产供货。
车企规划为固态电池规模化提供充足想象空间。
固态锂电池在能量密度和安全性方面的优势，让各大整车厂加速拥抱固态电池，纷纷将其作为下一代动力电池的主要技术路线。包括丰田、日产、宝马、福特在内的国际车企均计划在 2025～2030 年间推出搭载全固态电池的电动车型。
全固态电池产业化条件尚未成熟，诸多困难仍需学界、产业界合力解决。在此背景下，车企、研发机构及包含初创企业等在内的电池企业均积极致力于下一代全固态电池的开发及量产技术。目前，国内外参与开发固态电池的企业和机构主要集中在中、美、日、韩等国家。日本：车企主导，研发布局最早，技术和专利全球领先。
丰田是全球固态电池领域的先行者之一，专利布局领先，2019 年与松下合作，2021 年共同推出搭载固态电池的原型车，2023 年 10 月宣布与日本出光兴产石油公司展开合作，攻克固态电解质量产技术，争取 2027 至 2028 年使全固态电池进入实用化阶段。从技术路线来看，日本企业普遍押注电导率最高的硫化物电解质，应用于消费电子领域的小圆柱电池已经实现了批量出货。
韩国仍以三大电池厂为主，自主研发与外部合作并行。
韩国企业在固态电池领域的布局仍集中在LG、SK On 和三星 SDI 三大电池企业。2018 年 11 月，三家电池厂曾成立联合基金，共同开发包括固态电池的下一代电池核心技术。从最新进度来看，三星 SDI 的商业化时间表最为领先，计划将于 2027 年实现量产；SK 在硫化物电解质方面与 Solid Power 合作，同时对氧化物路线也有研发布局，在研的聚合氧化物和硫化物固态电池预计于 2028 年实现商业化；LG 目前仍在考虑半固态过渡方案。
美国初创企业全路线布局，多获车企注资。
美国在传统锂离子电池领域根基较浅，而在固态电池方向涌现大量初创企业，以求在技术革新中弯道超车。国际车企倾向于选择该类企业注资以布局新一代电池技术，如 Solid Power 获宝马、福特、现代投资， Quantum Scape 则与大众绑定较深。各家公司的技术路线选择较为多样，三大电解质均有覆盖。
国内依托院校科研成果的企业走在前列，传统电池厂以技术储备为主。
国内领跑固态电池产业化的企业以具院校研发背景的新兴企业为主，典型代表有清华大学南策文院士团队创办的清陶能源、依托中科院物理所成立的卫蓝新能源等。同时，国内车企也与这些新兴企业积极合作，推进装车验证与产线建设。而传统电池厂在固态电池方面多有技术储备与专利布局，但在产业化推进上相对保守。固态电解质为供应链核心增量，关注研发进展与供货情况。
作为固态电池的关键组分，固态电解质也获得产业内公司的重点布局。除固态电池企业自行研发生产外，进展较为领先的企业主要有天目先导和蓝固新能源，均已具备成熟产品与千吨级以上产能，二者与卫蓝新能源同样具有中科院物理所的技术背景。上海洗霸和金龙羽分别凭借与中科院上海硅酸盐所和重庆大学的深度技术合作，或有望将相关产品推向量产。其余公司的固态电解质产品基本尚处于实验室研发阶段。
上游资源端，电解质有望带来锆、锗、镧等小金属需求增量。
氧化物电解质 LLZO 以二氧化锆为原料，国内锆资源储量低而消费量大，下游主要应用领域为陶瓷和耐火材料，氧化锆供应商包括东方锆业、三祥新材、凯盛科技。多种氧化物、硫化物电解质含金属锗，锗的应用领域广泛，含光纤、红外、光伏等，中国是锗矿资源大国，主要供应商包括驰宏锌锗、云南锗业。氧化物电解质 LLZO、LLTO 还涉及镧的使用，镧为稀土金属，国内贡献全球大部分稀土产量。
固态电池多采用软包路线，或提升铝塑膜需求。
软包电池凭借叠片工艺、能量密度高以及凝胶态封装技术等优势，有望在固态电池领域发展应用，铝塑膜是软包电池的主要封装材料。由于生产技术难度较高，在阻隔性、冲深、耐穿刺、耐电解液和绝缘性等性能方面皆有严格要求，量产后控制产品一致性的难度也较大，铝塑膜成为现阶段软包电池唯一还未实现批量国产化的关键材料。
目前国内具备铝塑膜批量供货能力的主要有新纶新材、紫江新材、道明光学和明冠新材。
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精选报告来源：文库-远瞻智库
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